FCP Vatel Small Caps Flexible

Une gestion diversifiée et flexible

Vatel Small Cap Flexible est un FCP diversifié visant à réaliser une performance nette supérieure à 6% par an sur la durée de placement recommandée.

La stratégie employée est une gestion active et discrétionnaire, l’exposition aux actions pouvant en particulier varier entre 0 et 100%.

Le FCP Vatel Small Caps Flexible est noté 4 étoiles Quantalys et fait partie du 1er décile sur 5 ans selon Europerformance.

La stratégie employée est une gestion active et discrétionnaire, l’exposition aux actions pouvant en particulier varier  entre 0 et 100% :
– sélection d’actions françaises de capitalisation inférieure à 250 M € : entre 0 et 80% de l’actif, avec une fourchette cible à 40% ; le portefeuille pourra être constitué d’une quinzaine de sociétés.
– sélection d’OPCVM de droit français de catégories : entre 0 et 100% de l’actif.

Notre méthodologie d’analyse des valeurs

Le processus de sélection des titres se décompose en deux étapes complémentaires :

  • Une sélection de titres présentant une forte décote par rapport aux multiples historiques et aux titres comparables. La valeur fondamentale de chaque titre de l’univers est comparée à son prix affiché sur le marché. Parmi ces titres, seuls les titres satisfaisant certains critères de liquidités seront sélectionnés, afin de permettre au fonds d’être liquide rapidement.
  • L’intégration de critères qualitatifs dans la sélection finale de titres entrant dans la composition du portefeuille vise à éliminer les titres présentant des risques spécifiques notamment en termes de gouvernance et de qualité de management.

Lipper Fund Awards 2015

Depuis plus de trois décennies et dans plus de 20 pays dans le monde entier, les prix Thomson Reuters Lipper Fund ont honoré les fonds et les sociétés de gestion de fonds qui ont excellé dans la prestation de performances ajustées en fonction des risques par rapport à leurs pairs. La société de gestion Vatel Capital a remporté le « Lipper Fund Award 2015″, dans la catégorie « Flexible Eurozone sur 3 ans » pour son fonds Vatel Small Caps Flexible.

Une forte implication financière des gérants

Les trois gérants possèdent directement ou indirectement plus de 10 % de l’actif net du FCP Vatel Small Caps Flexible

Fiche « Comment souscrire ? »
Bulletin de souscription au nominatif pur

Vous pouvez souscrire directement via votre compte titres habituel en tapant le code ISIN FR0010916916. La souscription initiale minimum est de 1000 €, il n’y a pas de souscription minimale pour les souscriptions ultérieures. Les demandes de souscription / rachat sont centralisées jusqu’à 12H00 le jeudi auprès du Dépositaire, avec copie à Vatel Capital par email à contact @ vatelcapital.com. Les règlements afférents aux rachats interviennent le 5ème jour de bourse ouvré qui suit le jeudi. Les souscriptions nouvelles peuvent être suspendues si l’actif net du fonds atteint 20 M€, sur décision de la société de gestion.

Les principales caractéristiques juridiques du FCP Vatel Small Caps Flexible sont les suivantes, et peuvent être retrouvées sur la fiche produit ainsi que dans le prospectus simplifiés.

  • Société de gestion : Vatel Capital SAS
  • Dépositaire : BFCM SA
  • Classification : FCP diversifié, non éligible au PEA.
  • Code Isin : FR0010916916
  • Durée minimale de placement recommandée : supérieure à 5 ans.

Commission de souscription maximale : 2 % à négocier avec votre conseiller.

Commission de rachat : 0,5 %.

Frais de gestion :

  • Partie fixe : 2 % maximum de l’actif net du fonds.
  • Partie variable : 20% TTC de la surperformance au-delà d’une progression annuelle nette de la valeur liquidative de 6%.
  • Indirects : les OPCVM dans lesquels le Fonds investit affichent un taux maximum TTC de frais de gestion de 0,6%.

Vatel Small Caps Flexible est un fonds diversifié, dont la part investie en actions ou en obligations  peut varier entre 0 et 100%, susceptible de connaître de fortes fluctuations à la baisse. Vous ne devez en aucun cas y placer de l’argent dont vous pouvez avoir besoin dans quelques mois, voir quelques années. Vous devez considérer que c’est un placement à long terme, avec un horizon de 5 ans minimum.

Ce document, à caractère commercial, a pour but de présenter de manière simplifiée les caractéristiques du fonds. Pour plus d’informations, vous pouvez vous référer au prospectus simplifié, document légal faisant foi disponible sur le site internet de la société de gestion ou sur simple demande auprès de la société de gestion.

L’AMF rappelle aux souscripteurs potentiels que l’objectif de performance de 6 % annuel, indiqué dans la rubrique Orientation et objectif, est fondé sur la réalisation d’hypothèses de marché arrêtées par la société de gestion et ne constitue en aucun cas une promesse de rendement ou de performance du fonds commun de placement.

La valeur liquidative est le prix auquel vous pourrez acheter ou vendre vos parts.

Le fonds Vatel Small Caps Flexible fait l’objet d’une valorisation hebdomadaire sur la base des cours de clôture du vendredi, par CM-CIC Asset Management.

Vous pouvez consulter la dernière valeur liquidative en tapant le code ISIN FR0010916916 sur les sites d’informations boursières habituels (comme par exemple boursorama ou boursier).

Performance 2016 (du 31/12/2015 au 31/12/2016) : +10,93%

Performance 2015 (du 31/12/2014 au 31/12/2015) : -2,4%

Performance 2014 (du 31/12/2013 au 31/12/2014) : +18,02%

Performance 2013 (du 28/12/2012 au 31/12/2013) : +14,30 %

Performance 2012 (du 30/12/2011 au 28/12/2012) : +15,83 %

Performance 2011 (du 31/12/2010 au 30/12/2011) : -12,40 %

Lettre d’information au 30/06/2017

Lettre d’information au 31/03/2017

Lettre d’information au 30/12/2016

Lettre d’information au 30/09/2016

Lettre d’information au 30/06/2016

Lettre d’information au 31/03/2016

Lettre d’information au 31/12/2016

Lettre d’information au 30/09/2016

Lettre d’information au 30/06/2016

Lettre d’information au 16/03/2016

Lettre d’information au 31/12/2015

Lettre d’information au 25/09/2015

Lettre d’information  au 26/06/2015

Lettre d’information au 27/03/2015

Lettre d’information au 30/12/2014

Lettre d’information au 30/09/2014.

Lettre d’information au 30/06/2014.

Lettre d’information au 31/03/2014.

Lettre d’information au 31/12/2013.

Lettre d’information au 30/09/2013.

Lettre d’information au 30/06/2013.

Lettre d’information au 28/03/2013.

Lettre d’information au 31/12/2012.

Lettre d’information au 30/09/2012.

Lettre d’information au 30/06/2012.

Lettre d’information au 31/03/2012.

Lettre d’information au 31/12/2011.

Lettre d’information au 30/09/2011.

Lettre d’information au 30/06/2011.

Lettre d’information au 31/03/2011.

Lettre d’information au 31/12/2010.

Rapports de gestion

Rapport comptable de l’exercice clos le 31/12/2016

Rapport comptable de l’exercice clos le 31/12/2015

Rapport comptable de l’exercice clos le 31/12/2014

Rapport comptable de l’exercice clos le 31/12/2012.

Rapport comptable de l’exercice clos le 31/12/2011.

Rapport comptable de l’exercice de 4 mois clos le 31/12/10.

Documentation

Fiche produit

DICI

Revue de presse « Le palmarès des meilleurs fonds en 2014 »

« Le Revenu » – Données au 31/12/2014

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